40年代,日寇铁蹄践踏下的中华大地,生灵涂炭,百姓流离失所,艺人们亦是如此。这天,洪桥杂技班——金家班流浪到了松花江畔的摆渡镇,在镇内立起大棚开始演出。金家班的动物演员中有条狼犬,异常机敏,且善解人意,爱憎分明,因此得名“怪狼”,是杂技班的台柱。镇上的男女老少纷纷闻讯赶来观看表演,自卫团团长苏虎也钻了进来。棚圈内座无虚席,艺人们表演着各自的绝活儿;怪狼和小猴也不甘示弱竞相表演。精彩、诙谐的演出不时博得观众阵阵喝彩。女艺人金翠表演完毕回到后场更衣,猛然发觉苏虎正色迷迷地窥视着自己,金翠羞愤地冲出后场。怪狼发现主人有难,忽地冲进后场,将苏虎扑倒在地,吓得他没命地嚎叫。金班主忙上前喝住怪狼,苏虎这才保住了性命。金家班却因此招来了麻烦。因为苏虎的父亲——苏传善是镇维持会会长;苏虎的哥哥又是日军的翻译官。为了保住金家班,金班主决定登门送药,为苏虎治病。因前几天日军的药船被炸小镇内药品奇缺,苏传善便盯上了金班主治疗创伤的良药。这天,他带领日军到大棚逼迫金班主交出药方。金班主刚直不阿,誓死不交秘方。阴险的苏传善用计将金班主的孙子一一小豆子抓作人质,向金班主施加压力。危难之时,怪狼潜入苏家大院,咬死了看门家丁;小猴子找出钥匙打开牢房救出了小豆子。众艺人准备逃离摆渡镇。苏传善和日本人穷追不舍,艺人们发挥自己的特长,利用手中的道具与敌人展开了一场恶战。怪狼亦大显身手,冲入敌群左冲右撞,咬得敌人东躲西藏,惊慌失措,艺人们终于死里逃生。
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